38. TÝŽDEŇ – Akcie Tesly sa prepadli o 30 %

  1. Japonskí finančníci manipulovali s cenou Tesly.
  2. ECB nezvýšila stimuly, hoci dáta inflácie sú najhoršie za posledných 5 rokov.
  3. Čaká nás zasadnutie Fedu a Bank of England.

TÝŽDEŇ V SKRATKE

Japonskí finančníci v posledných mesiacoch manipulovali s cenou na akciách spoločnosti Tesla Motors. Používali na to sofistikovanú opčnú stratégiu, ktorá viedla k tomu, že rástli reálne nákupy akcií, čo zvyšovalo cenu. Investičná banka Softbank tak využila trhový mechanizmus a špecifické prepojenie opčného a akciového trhu na to, aby posunula cenu akcií. Jej operácie sa na prvý pohľad javili ako nezmyselné „vyhadzovanie peňazí“. Bol za tým však skrytý sofistikovaný mechanizmus, ktorý spôsobil, že cena v posledných mesiacoch prudko rástla. Kto je vinníkom? Niekto, kto má nakúpený balík akcií Tesly a dostatočný obnos peňazí na to, aby každý týždeň vynakladal 10 miliónov na bezcenné opcie. Prvým odhaleným je Softbank, ktorá priznala, že túto stratégiu používala v posledných mesiacoch na akciách Tesly, Zoomu či Applu. Špekuluje sa, kto ďalší je do tejto činnosti zapletený a či budú viesť stopy k zakladateľovi Elonovi Muskovi. V čase, keď boli akcie na vrchole, emitoval nové za 5 mld. USD. Zdá sa, že išlo priam o zázračné načasovanie emisie. Od tohto momentu sa zastavili nákupy na prvý pohľad bezcenných opcií a cena akcií Tesly poklesla o 30 %.

ZAUJALO NÁS

ECB nezvýšila stimuly. Udialo sa tak napriek tomu, že dáta inflácie sú najhoršie za posledných 5 rokov. Celková inflácia sa dostala do záporu, čo znamená, že ceny tovarov a služieb v Európe medziročne poklesli. Tento fakt ECB ospravedlnila tým, že ide hlavne o potraviny, ktoré ovplyvnili vývoj inflácie. Spotrebiteľský dopyt je pomerne dobrý a ECB zlepšila výhľad HDP pre tento rok. Ešte v júni očakávala pokles na úrovni -8,7 %, v súčasnosti hovorí o -8,0 %. Zdôraznila, že pozorne sleduje vývoj menového kurzu. Ekonomická obnova je lepšia, ako sa pôvodne očakávalo, avšak rast nových nakazených brzdí optimizmus a vytvára obavy. Ďalšie pokračovanie hospodárskej obnovy bude naviazané na vývoj zdravotnej situácie. Čím prísnejšie opatrenia, tým pomalšie sa bude hospodárstvo zotavovať.

 

PREHĽAD TRHOV

AkcieTicker1WMtDYtD5Y p.a.
Rozvinuté trhyMXWO-1,3127,820,635,96
Rozvíjajúce sa trhyMXEF-0,7028,66-2,380,97

Globálne dlhopisyTicker1WMtDYtD5Y p.a.
Investičný stupeňLEGATRUU0,136,206,013,77
Korporátne dlhopisyLGCPTRUU0,1112,566,524,90
Dlhopisy s vysokým výnosomLG30TRUU-0,1818,901,095,33
Rozvíjajúce sa trhyJPEIESGE-0,4816,612,956,35

Alternatívne investícieTicker1WMtDYtD5Y p.a.
KomoditySPGSCITR-2,8812,85-35,43-12,75
RealityDWGRST-1,8312,75-19,911,03
Hedžové fondyHFRXGL-0,218,721,211,07

Trhy v kockeZáver1WMtDYtD5Y p.a.
S&P 5002 749,98-2,5129,263,729,94
Výnosy 10-ročných U.S. dlhopisov0,77-7,27-0,55-64,56-21,57
EUR/USD1,090,077,395,780,86
Ropa WTI25,09-6,1482,28-39,48-9,33
Zlato1 646,140,3423,0428,0810,23
Bitcoin7 325,08-2,6159,3842,61113,29

* Výkonnosti sú uvedené v %.

OČAKÁVANÉ UDALOSTI

Najbližší týždeň nás čaká zasadnutie americkej centrálnej banky Fed a britskej centrálnej banky Bank of England. V USA prebieha robustná ekonomická obnova. Vidíme zlepšujúce sa čísla z trhu práce aj rastúcu infláciu. Na druhej strane je pandemická situácia stále nezvládnutá. Viac svetla do celej situácie vnesie stredajšie večerné zasadnutie spomínaných bánk.

Ekonomický kalendár

DeňKrajinaDopad na trhyUdalosťObdobieOdhadPredch. hodnota
StredaUSA***Zasadnutie FEDu---
StredaUSA**Maloobchodné tržby z USAug1,1%1,2%
ŠtvrtokUK***Zasadnutie Bank of England---

* Tabuľka najdôležitejších ekonomických udalostí týždňa obsahuje odhad vývoja daného ukazovateľa v sledovanom období (napr.: február 2020) a jeho hodnotu pred rokom (február 2019) alebo pred mesiacom (január 2020).

Registrácia vám umožní prístup k ďalším informáciam.

Udelenie súhlasu: Zaškrtnutím políčka a stlačením tlačidla „odoslať“ v zmysle zákona č. 18/2018 Z.z. o ochrane osobných údajov a o zmene a doplnení niektorých zákonov v znení neskorších predpisov (ďalej len ako „ZoOOÚ“) a všeobecného nariadenia EÚ o ochrane údajov č. 2016/679 (ďalej len ako „GDPR“) udeľujem spoločnosti Across Private Investments, o.c.p., a.s., so sídlom Zochova 3, 811 03 Bratislava, IČO: 35 763 388, zapísanej v Obchodnom registri Okresného súdu Bratislava I, oddiel: Sa, vložka č.: 2079/B (ďalej len ako „Prevádzkovateľ“) súhlas so spracúvaním mojich osobných údajov v rozsahu: meno, priezvisko a email (ďalej ako „Osobné údaje“) aj na marketingové účely (najmä na zasielanie newslettra, zasielanie ponúk a reklám na produkty a služby Prevádzkovateľa) (ďalej ako „Účel“).

Doba súhlasu: Tento súhlas je Prevádzkovateľovi udelený na dobu troch (3) rokov.

Dobrovoľnosť: Poskytnutie tohto súhlasu je plne dobrovoľné. V prípade, ak je tento súhlas udeľovaný zo strany osoby mladšej ako 16 rokov, tento súhlas so spracúvaním Osobných údajov udeľuje jej zákonný zástupca.

Odvolanie súhlasu: Tento súhlas so spracúvaním Osobných údajov na daný Účel je možné kedykoľvek odvolať, a to písomne na adresu Prevádzkovateľa: Across Private Investments, o.c.p., a.s., Zochova 3, 811 03 Bratislava alebo emailom na osobneudaje@across.sk. V prípade odvolania súhlasu nebude Prevádzkovateľ ďalej spracúvať Osobné údaje na daný Účel.

Ďalšie informácie pre dotknutú osobu ohľadom spracúvania ochrany osobných údajov nájdete tu.

Registrácia vám umožní prístup k ďalším informáciam.

Udelenie súhlasu: Zaškrtnutím políčka a stlačením tlačidla „odoslať“ v zmysle zákona č. 18/2018 Z.z. o ochrane osobných údajov a o zmene a doplnení niektorých zákonov v znení neskorších predpisov (ďalej len ako „ZoOOÚ“) a všeobecného nariadenia EÚ o ochrane údajov č. 2016/679 (ďalej len ako „GDPR“) udeľujem spoločnosti Across Private Investments, o.c.p., a.s., so sídlom Zochova 3, 811 03 Bratislava, IČO: 35 763 388, zapísanej v Obchodnom registri Okresného súdu Bratislava I, oddiel: Sa, vložka č.: 2079/B (ďalej len ako „Prevádzkovateľ“) súhlas so spracúvaním mojich osobných údajov v rozsahu: meno, priezvisko a email (ďalej ako „Osobné údaje“) aj na marketingové účely (najmä na zasielanie newslettra, zasielanie ponúk a reklám na produkty a služby Prevádzkovateľa) (ďalej ako „Účel“).

Doba súhlasu: Tento súhlas je Prevádzkovateľovi udelený na dobu troch (3) rokov.

Dobrovoľnosť: Poskytnutie tohto súhlasu je plne dobrovoľné. V prípade, ak je tento súhlas udeľovaný zo strany osoby mladšej ako 16 rokov, tento súhlas so spracúvaním Osobných údajov udeľuje jej zákonný zástupca.

Odvolanie súhlasu: Tento súhlas so spracúvaním Osobných údajov na daný Účel je možné kedykoľvek odvolať, a to písomne na adresu Prevádzkovateľa: Across Private Investments, o.c.p., a.s., Zochova 3, 811 03 Bratislava alebo emailom na osobneudaje@across.sk. V prípade odvolania súhlasu nebude Prevádzkovateľ ďalej spracúvať Osobné údaje na daný Účel.

Ďalšie informácie pre dotknutú osobu ohľadom spracúvania ochrany osobných údajov nájdete tu.