Špekulujete s menami? Môže sa vám to vypomstiť!

Konzervatívni investori sa v snahe zarobiť „bez rizika“ dopúšťajú rôznych investičných „estakád“. V poslednom čase sa objavilo viacero investičných produktov, ktoré sa tvária ako bezpečná investícia. Svoju podstatu zakrývajú pod marketingovými názvami, ako napríklad Prémiový depozit, Premium Deposit alebo dokonca Premium Deposit Plus. Založené sú na princípe, že pri pozitívnom vývoji zarobí klient približne 2 až 3 % p.a., pri negatívnom vývoji dochádza ku konverzii pôvodnej eurovej investície napríklad do dolára alebo inej meny. To znamená, že si dohodnete termínovaný vklad napríklad na dva týždne v eurách. Ak bude kurz EUR/USD pri splatnosti termínovaného vkladu vyšší ako pri jeho zriadení, dostanete síce dohodnutý úrok, no vaša investícia sa skonvertuje do dolárov. To v konečnom výsledku môže znamenať, že prídete o časť istiny.

Bez investičnej logiky

Každou investíciou mimo referenčnej meny (pre 99 % Slovákov je to euro), podstupuje investor tzv. menové riziko. To posúva akúkoľvek konzervatívnu investíciu do špekulatívnej roviny – príkladom je investícia do zdanlivo bezpečných štátnych dlhopisov v tureckej líre. Jeden úspešný investor povedal: „Pri investovaní nie je dôležité koľko zarobíte, keď máte pravdu, ale koľko prerobíte, keď ju nemáte.“ Napríklad priemerná mesačná zmena kurzu menového páru EUR/USD za posledných 10 rokov predstavuje približne 3 %. V extrémnych obdobiach došlo za jeden mesiac k zmene kurzu aj o viac než 8 %. V dávnejšej minulosti by sme našli aj väčšie pohyby.

Menové riziko je riziko, ktorému by sa mali vyhnúť všetci investori, hlavne konzervatívni. Neprináša žiadnu pridanú hodnotu, nie je za ním investičná logika alebo zákonitosť (výnimkou sú niektoré špecifické situácie). Pri akciách je zrejmé, že z dlhodobého hľadiska majú rastúcu tendenciu, lebo do istej miery kopírujú globálny rast a napredovanie sveta. Investícia do malých a stredných akciových spoločností je rizikovejšia ako investícia do veľkých, už etablovaných firiem a  mala by priniesť vyšší výnos. Ale meny? Pri nich sa podobná logika hľadá ťažko.

Dobrý sluha, zlý pán

Cudzie meny sú ako oheň – dobrý sluha, ale zlý pán. Ak niekto ponúka bezpečnú investíciu, v ktorej je zakomponované menové riziko, treba byť opatrný. Menové riziko v našich dvoch konzervatívnych investičných riešeniach – Across Intelligent Bond Portfolio+Across Bond+ eliminujeme v čo najväčšej miere. Výsledky oboch produktov svedčia, že ide o správne rozhodnutia. Za posledné tri roky je Across Bond+ najvýkonnejším dlhopisovým fondom na svete zameraným na dlhopisy strednej a východnej Európy, Across Intelligent Bond Portfolio+ poráža väčšinu svojej globálnej konkurencie.

Zaslanie kontaktných údajov Vám umožní prístup k ďalším informáciam.

Udelenie súhlasu: Zaškrtnutím políčka a stlačením tlačidla „odoslať“ v zmysle zákona č. 18/2018 Z.z. o ochrane osobných údajov a o zmene a doplnení niektorých zákonov v znení neskorších predpisov (ďalej len ako „ZoOOÚ“) a všeobecného nariadenia EÚ o ochrane údajov č. 2016/679 (ďalej len ako „GDPR“) udeľujem spoločnosti Across Wealth Management, o.c.p., a.s., so sídlom Zochova 3, 811 03 Bratislava, IČO: 35 763 388, zapísanej v Obchodnom registri Okresného súdu Bratislava I, oddiel: Sa, vložka č.: 2079/B (ďalej len ako „Prevádzkovateľ“) súhlas so spracúvaním mojich osobných údajov v rozsahu: meno, priezvisko a email (ďalej ako „Osobné údaje“) aj na marketingové účely (najmä na zasielanie newslettra, zasielanie ponúk a reklám na produkty a služby Prevádzkovateľa, ako aj na produkty a služby spoločností a partnerov skupiny Across Private Investments, na hodnotenie spokojnosti klientov) (ďalej ako „Účel“).

Doba súhlasu: Tento súhlas je Prevádzkovateľovi udelený na dobu troch (3) rokov.

Dobrovoľnosť: Poskytnutie tohto súhlasu je plne dobrovoľné. V prípade, ak je tento súhlas udeľovaný zo strany osoby mladšej ako 16 rokov, tento súhlas so spracúvaním Osobných údajov udeľuje jej zákonný zástupca.

Odvolanie súhlasu: Tento súhlas so spracúvaním Osobných údajov na daný Účel je možné kedykoľvek odvolať, a to písomne na adresu Prevádzkovateľa: Across Wealth Management, o.c.p., a.s., Zochova 3, 811 03 Bratislava alebo emailom na osobneudaje@across.sk. V prípade odvolania súhlasu nebude Prevádzkovateľ ďalej spracúvať Osobné údaje na daný Účel.

Ďalšie informácie pre dotknutú osobu ohľadom spracúvania ochrany osobných údajov nájdete tu.

Zaslanie kontaktných údajov Vám umožní prístup k ďalším informáciam.

Udelenie súhlasu: Zaškrtnutím políčka a stlačením tlačidla „odoslať“ v zmysle zákona č. 18/2018 Z.z. o ochrane osobných údajov a o zmene a doplnení niektorých zákonov v znení neskorších predpisov (ďalej len ako „ZoOOÚ“) a všeobecného nariadenia EÚ o ochrane údajov č. 2016/679 (ďalej len ako „GDPR“) udeľujem spoločnosti Across Wealth Management, o.c.p., a.s., so sídlom Zochova 3, 811 03 Bratislava, IČO: 35 763 388, zapísanej v Obchodnom registri Okresného súdu Bratislava I, oddiel: Sa, vložka č.: 2079/B (ďalej len ako „Prevádzkovateľ“) súhlas so spracúvaním mojich osobných údajov v rozsahu: meno, priezvisko a email (ďalej ako „Osobné údaje“) aj na marketingové účely (najmä na zasielanie newslettra, zasielanie ponúk a reklám na produkty a služby Prevádzkovateľa, ako aj na produkty a služby spoločností a partnerov skupiny Across Private Investments, na hodnotenie spokojnosti klientov) (ďalej ako „Účel“).

Doba súhlasu: Tento súhlas je Prevádzkovateľovi udelený na dobu troch (3) rokov.

Dobrovoľnosť: Poskytnutie tohto súhlasu je plne dobrovoľné. V prípade, ak je tento súhlas udeľovaný zo strany osoby mladšej ako 16 rokov, tento súhlas so spracúvaním Osobných údajov udeľuje jej zákonný zástupca.

Odvolanie súhlasu: Tento súhlas so spracúvaním Osobných údajov na daný Účel je možné kedykoľvek odvolať, a to písomne na adresu Prevádzkovateľa: Across Wealth Management, o.c.p., a.s., Zochova 3, 811 03 Bratislava alebo emailom na osobneudaje@across.sk. V prípade odvolania súhlasu nebude Prevádzkovateľ ďalej spracúvať Osobné údaje na daný Účel.

Ďalšie informácie pre dotknutú osobu ohľadom spracúvania ochrany osobných údajov nájdete tu.